지투지바이오 공모주 청약 으로 모듬곱창 드시러 갑시다!
G2G Bio(지투지바이오)는 약효 지속 주사제 플랫폼 기술(InnoLAMP)을 기반으로 다양한 만성질환 파이프라인을 확장 중인 바이오 기업입니다. 청약 일정부터 유통 리스크까지 꼼꼼히 정리해드릴게요.
1. 바쁘신 분들을 위한 요약 테이블
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 수요예측 일정 | 7/25 ~ 7/31 |
| 일반청약 일정 | 8/5 ~ 8/6 |
| 주관사 | 미래에셋증권 (단독) |
| 공모가 밴드 | 48,000 ~ 58,000원 |
| 공모주식 수 | 900,000주 (신주만) |
| 공모 규모 | 432억 ~ 522억원 |
| 상장 후 시가총액 예상 | 약 2,577억 ~ 3,114억원 |
| 주요 체크포인트 | 기술력, 파이프라인 확장성, FI 오버행 리스크 |
| 리스크 요인 | 보호예수 해제 후 유통 증가, 실적 기반 불확실성 |
2. 청약 일정 및 주관사, 환불일 안내
- 기관 수요예측: 2025년 7월 25일(금) ~ 7월 31일(목) 동안 진행되었습니다.
- 일반 청약 일정: 2025년 8월 5일(화) ~ 8월 6일(수)
- 상장 예정일: 청약 이후 약 1~2주 이내 코스닥 상장 예정.
- 주관사: 미래에셋증권(단독 주관)
- 납입 및 환불일: 청약 후 약 1~2 영업일 후 자동 환불. 일반적으로 8월 7~8일 경 환불금 입금 예상.
3. 상장 후 유통 가능 주식 비율 요약
- 상장 직후: 약 1,899,926주, 전체의 **35.39%**가 시장에서 즉시 거래 가능한 유통물량으로 분류됩니다. 이는 IPO 바이오텍의 일반적인 수준으로 큰 문제는 아니지만, 초기 수급 영향을 줄 수 있는 물량입니다.
- 상장 1개월 후: 주요 재무적 투자자(FI)의 보호예수 기간이 끝나면서 유통 가능 주식 수는 전체 발행주식의 74.6%(약 4,005,696주)로 급증합니다. 이는 상장 직후 대비 두 배 이상이며, 단기 주가 안정성에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.
4. 공모 규모 파악
- 공모주식 수: 900,000주 전량 신주 모집 (100%)
- 공모가 희망 밴드: 48,000원 ~ 58,000원
- 공모총액 예상: 희망가 최저 기준 약 432억원, 최고 기준 522억원
5. 회사 핵심 정보 요약
- 설립: 2017년, 약효 지속형 주사제 플랫폼 InnoLAMP 보유
- 핵심 기술: 페ptide, small molecule, 항체 약물의 장기 지속성 미립자를 구현, 60% 이상 약물 로딩률 가능
- 주요 파이프라인: 세마글루타이드 기반 당뇨·비만 치료제 중심, 만성 신장질환·MASH·심혈관·알츠하이머 등 다각화 추진 중
- 제조 인프라: 청주 제1 GMP 운영 중, 제2 GMP 공장 2027년 완공 목표 (세마글루타이드 연 700만 명분 생산)
6. 수요예측 결과 및 자금 활용 분석
- 수요예측: 기관 대상(7/25~7/31) 진행 완료. 공모가는 희망 밴드 내 결정 예상
- 자금 활용 계획:
- 제1 GMP 공장 증축
- 제2 GMP 신축 (2027년 완공 목표)
- 파이프라인 연구·개발 확대, 글로벌 빅파마와 공동 개발 및 기술 이전 협상 전략 마련 중
7. 투자자 관점 핵심 체크포인트
- 기술력 & 제조능력: 이노램프 플랫폼의 성장성과 제2 GMP를 통한 생산 확장
- 글로벌 파트너십 기대감: 기술이전 및 CDO·CDMO 사업 전개 계획
- 수익성 리스크: 기술 기반 초기 성장 단계로 PER 산출 어려움
- 밸류에이션 수준: 상단가 기준 상장 후 시가총액은 2,577억~3,114억원 수준으로 예측됨
8. 상장 후 유통 가능성 & 유의사항
- 상장 당일 유통 가능 주식: 전체의 약 35.39% 수준으로 평균적 수준
- 상장 1개월 후 유통 가능 주식: FI 보호예수 1개월 해제 후 전체의 70% 이상(약 74%) 유통 가능성 증가
- 대응 전략: 블록딜 운영, 주주친화정책, 장기보유 유도 메시지를 통한 주가 안정화 시도 가능.
지투지바이오는 InnoLAMP 플랫폼과 제2 GMP 기반 성장 전략이 돋보이는 바이오 기업으로, 기술력 중심의 중장기 투자 가치가 기대됩니다. 하지만 상장 직후와 보호예수 해제 후 유통물량 증가로 인한 단기 변동성 가능성을 충분히 고려한 투자 판단이 요구됩니다. 지투지바이오 공모주 청약 으로 곱창에 쏘주 한잔 하세요!!
